两家城商行ROE超15%！

　　上一期，轻金融对4家股份行的2024年业绩快报进行了详细梳理，详见：

　　4家股份行业绩比拼：招行ROE最高，兴业、中信业绩“双增长”！

　　本文来分析下13家城商行的业绩快报。由于公布业绩快报的城商行，约半数位于江浙地区，加上成都银行、长沙银行等业绩较好的银行，使得城商行的整体业绩表现要好过股份行。

　　可以发现，2024年城商行分化趋势愈加明显。其中无论是江浙城商行的集群效应，还是成都、长沙等消费活力突出地区的城商行表现优异，都凸显了区域禀赋的深度挖掘正成为城商行突围的关键。

　　一、总资产：6家万亿城商行增速均超10%

　　2024年，城商行呈现较快增长势头，从总资产变化看，9家城商行的增速超过了10%。

　　截至2024年末，江苏银行的总资产逼近4万亿，宁波银行超3万亿，南京银行、杭州银行的总资产超2万亿，成都银行、长沙银行的总资产也超过了1万亿。

　　表1：11家城商行总资产规模变化

　　二、业绩表现：南京银行、杭州银行营收增速靠前，青岛银行、杭州银行净利润增幅领先

　　2024年，多数城商行都实现了营业收入、净利润的双双正增长，优秀城商行充分挖掘所处区域的产业经济与消费活力。

　　先来看营业收入，仅有南京银行一家城商行2024年营业收入增速超10%，杭州银行紧随其后，营业收入增速接近10%，其他营业收入增速超8%的银行还有江苏银行、青岛银行、宁波银行。

　　表2：11家城商行营业收入变化

　　从净利润看，青岛银行、杭州银行、齐鲁银行的归母净利润增速靠前。

　　表3：11家城商行归母净利润变化

　　三、盈利能力：仅成都银行、杭州银行的ROE超过了15%

　　一家优秀的银行最为突出的表现之一，是保持长期稳定的高ROE。

　　不过，仅有2家城商行2024年的ROE超过了15%，分别为成都银行（17.8%）、杭州银行（16.00%）。与股份行类似，城商行的整体ROE表现也呈下降趋势，轻金融统计发现，2024年11家城商行的ROE平均下降了0.5个百分点，仅有杭州银行、青岛银行的ROE逆势上升。

　　ROE超过15%的银行数量，相比2023年减少了1家，一定程度上说明城商行盈利能力面临新的挑战。

　　表4：11家城商行ROE变化

　　四、资产质量：7家不良率低于1%，杭州银行拨备覆盖率超500%，行业最高

　　所有城商行2024年的不良率，都下降或持平。10家公布数据的城商行，7家不良率低于1%，按不良率从低到高分别为：成都银行、厦门银行、杭州银行、宁波银行、南京银行、苏州银行、江苏银行。

　　表5：11家城商行不良率变化

　　多数城商行的拨备覆盖率都出现了下降，以拨备反哺利润的特征较为明显。其中5家银行的下降幅度超过了25个百分点，降幅最高的达71个百分点。目前拨备覆盖率最高的城商行是杭州银行，也是唯一一家超过500%的银行，此外，苏州银行、成都银行的拨备覆盖率都在480%左右。

　　表6：11家城商行拨备覆盖率变化

　　五、部分表现优秀的城商行

　　1、杭州银行

　　据轻金融统计，在公布业绩快报的11家城商行中，杭州银行是唯一一家2024年营业收入增速（接近10%）、净利润增速（超18%），在城商行中均排前三的银行；从盈利能力来看，杭州银行也是仅有的两家ROE超过15%的城商行之一；从资产质量来看，杭州银行的不良率长期低于1%，拨备覆盖率行业最高，唯一一家超过了500%。

　　2、成都银行

　　成都银行也是仅有的两家ROE超过15%的城商行之一；不良率低于1%，拨备覆盖率接近480%，在同业中靠前，在1万亿总资产规模区间的城商行中表现更为突出。

　　3、江苏银行

　　江苏银行2024年总资产增幅超16%，在城商行中最高，总资产规模逼近4万亿；营业收入增幅接近9%，在城商行中排前三，净利润增速超10%；ROE达13.59%。

　　2024年城商行的业绩表现，呈现了“强者恒强”的马太效应。那些既能深耕本土经济土壤，又能构建独特价值曲线的银行，有望在分化加剧的行业格局中重塑竞争力边界。